摩根士丹利研报：SpaceX 正度过新云高峰，转向机器人与太空基建，维持“增持”评级及 300 美元目标价
摩根士丹利研报称，SpaceX 正度过新云（neocloud）高峰，并预计到 2027 年深刻转向机器人、网状网络及太空基建，该行维持“增持”评级及 300 美元目标价。研报预测 SpaceX 2027 年底计算能力略超 8 吉瓦，低于马斯克预期的逾 13 吉瓦，并估计 2027 财年发行规模约 1200 亿美元。
#投行研报
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财联社电报新AI 评分2222 财联社电报新AI 评分2121 大摩维持北美半导体行业“吸引”评级，首选英伟达、看好博通
财联社11月10日报道，摩根士丹利最新研究报告将北美半导体行业评级列为“吸引”，继续首选英伟达，同时看好博通，闪迪及美光科技的风险回报亦日趋吸引。大摩指出，近期风险可能令北美半导体板块更趋区间波动，但股价接近区间低位时倾向买入。子板块偏好排序为GPU/XPU计算、记忆体、半导体生产设备、模拟芯片、网络芯片、CPU。
对A股利好英伟达链与存储环节，大摩看好北美GPU/存储景气带动国内配套
财联社电报新AI 评分4848 瑞银：AI基建撑起全球增长半边天，云厂商明年资本开支达1.75万亿美元
财联社11月10日报道，瑞银首席经济学家Arend Kapteyn预计，2027年经济增长提速将主要靠AI基建投资拉动。他预计超大规模云厂商明年资本开支将达1.75万亿美元，但公众对数据中心的反对情绪可能令短期开支推迟，股市表现也会对预测产生重大影响。随着关税、能源和存储芯片价格带来的通胀影响逐步消退，2027年宏观环境将越来越有利于通胀回落。他还预计货币政策只会小幅收紧，此前的加息将在2028年逆转。
对A股利好算力租赁与云（云厂商资本开支扩张），也利好英伟达链
财联社电报精选AI 评分5050 摩根士丹利看好英伟达等科技板块维持资本开支 预测2027年达约1.6万亿美元
财联社报道，摩根士丹利11月8日发布全球主题研究报告，认为选举后市场对数据中心建设的担忧引发AI股票大幅调整属反应过度，建议采取转型逢低买入策略。报告预计美国约20%原定2028年的数据中心项目可能推迟至2029年，涉及约5吉瓦IT负载容量；但项目延期不等于投资取消，仍维持大型云计算及科技企业整体资本支出预测，2027年和2028年分别约1.6万亿美元和1.8万亿美元。
对A股利好英伟达链、算力租赁与云，大摩维持2027年约1.6万亿美元资本开支预测并建议逢低买入
推荐理由：报告认为数据中心项目延期不等于AI投资取消，并给出2027至2028年资本开支预测，可作为评估市场回调的参考。
财联社电报AI 评分4747 高盛看好甲骨文：AI融资担忧或过度放大 在建项目风险可控
高盛在洛杉矶和旧金山为甲骨文举办投资者交流会后发布研报，维持“买入”评级，12个月目标价206美元，隐含约77.4%上行空间。甲骨文CEO Clay Magourky、CFO Hillary Maxson及投资者关系高级副总裁Bill Choi出席了交流。高盛认为甲骨文在数据中心建设上展现“极强的运营敏捷性”，对供给与需求两端均有良好可见度，市场对其资本开支与融资缺口的担忧可能被过度放大。
对A股甲骨文数据中心扩建获高盛背书，利好数据中心与电力、算力租赁与云（推断）
财联社电报AI 评分1818 富国银行将 CoreWeave 目标价从 160 美元下调至 115 美元
财联社11月9日电，富国银行将美股AI算力租赁商 CoreWeave 目标价从 160 美元下调至 115 美元。该信息为券商评级调整，正文仅披露目标价变动，未说明下调原因及其他细节。
对A股对算力租赁与云环节中性偏利空，富国银行下调CoreWeave目标价或反映海外AI算力租赁预期降温（推断）
财联社电报AI 评分2626 汇丰策略师：科技股大跌之后再度看多股市
财联社11月9日电，汇丰策略师时隔两周、在刚降低股票敞口后再度转向看多股票，判断科技股本轮大幅回调已经充分。由马克斯・凯特纳领衔的团队重新超配美股与亚洲股票，维持低配欧洲，同时减持国债，将美国国债从“强烈超配”下调至中性，理由是美国经济与就业数据向好、美联储政策立场更偏鹰派。团队称，Anthropic 的 IPO 以及英伟达财报，将是近期遭受重挫的 AI 与科技股的关键考验。团队还表示，美国短端与长端国债的上涨行情已经走得过头。
对A股利好英伟达链（推断），汇丰再度看多股票并认为科技股回调已充分