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财联社研报数据显示，马斯克明确了太空算力部署时间表，太空算力被视为AI基建新方向。另一条研选信息称，某公司已对全球知名人形机器人客户实现规模化量产并逐步贡献收益，其相关产品可适配空心杯电机、无框力矩电机等核心部件。素材仅提供两条标题式要点，未披露具体公司名称、量产数字及马斯克时间表的具体细节。
对A股传闻类研报数据提示太空算力为AI基建新方向，利好算力租赁与云；人形机器人核心部件规模化量产利好伺服与电机
财联社报道，摩根士丹利11月8日发布全球主题研究报告，认为选举后市场对数据中心建设的担忧引发AI股票大幅调整属反应过度，建议采取转型逢低买入策略。报告预计美国约20%原定2028年的数据中心项目可能推迟至2029年，涉及约5吉瓦IT负载容量；但项目延期不等于投资取消，仍维持大型云计算及科技企业整体资本支出预测，2027年和2028年分别约1.6万亿美元和1.8万亿美元。
对A股利好英伟达链、算力租赁与云，大摩维持2027年约1.6万亿美元资本开支预测并建议逢低买入
推荐理由：报告认为数据中心项目延期不等于AI投资取消，并给出2027至2028年资本开支预测，可作为评估市场回调的参考。
高盛在洛杉矶和旧金山为甲骨文举办投资者交流会后发布研报，维持“买入”评级，12个月目标价206美元，隐含约77.4%上行空间。甲骨文CEO Clay Magourky、CFO Hillary Maxson及投资者关系高级副总裁Bill Choi出席了交流。高盛认为甲骨文在数据中心建设上展现“极强的运营敏捷性”，对供给与需求两端均有良好可见度，市场对其资本开支与融资缺口的担忧可能被过度放大。
对A股甲骨文数据中心扩建获高盛背书，利好数据中心与电力、算力租赁与云（推断）
财联社11月9日援引高盛策略师观点报道称，欧洲股市对人工智能的敏感度比标普500指数低三倍，且在 AI 板块遭抛售时通常表现更佳。高盛表示，自2023年以来的八次由 AI 引发的大规模抛售潮中，欧洲每次都跑赢美国。近期数据显示，斯托克600指数上涨2%，而综合人工智能指数下跌19%，标普500指数下跌4%。高盛指出，欧洲从 AI 资本支出中获得的收益较少，但随着投资者开始关注企业如何实施这项技术，这一特点正逐渐成为优势。
财联社11月9日电，摩根士丹利以雷吉亚内·山形为首的策略师团队在研报中称，本季度欧洲企业盈利增速加快，几乎追平美国，财报季表现强于预期的信号进一步增多。当前欧洲盈利同比增幅达28%，美国为30%。财报出炉后超预期个股占比加权偏向28%，远期盈利预测上调的偏向为8%。分板块看，科技硬件、公用事业、高性能计算板块的盈利上调幅度居前，半导体与科技硬件板块是盈利修正上调的主力。
据财联社风口研报，分析师对这家半导体特色工艺龙头公司未来三年的盈利预测均上调超100%，认为其在半导体本土替代加速浪潮中平台具备稀缺性。公司三季报显示，国内设备需求保持增长，龙头正由收入放量向利润释放推进。公司展望明年，平均价格有望再增10%–15%，后续产能释放将驱动产品组合优化和营收增长。
2026年11月，华泰证券研报指出，以131家通信板块上市公司为样本，2026年第三季度行业营收与归母净利润同比分别增长13.05%和15.17%，延续稳健态势。其中光模块、光芯片及光器件等头部厂商AI相关利润持续兑现，ICT设备、IDC及液冷等领域收入亦保持稳健。
2026年11月，SpaceX星舰即将首次挑战整箭回收，复用节奏有望进一步加快，进而提速星链及太空算力星座部署。分析师看好相关配套及设备需求随之提升。财联社电报指出，美股AI泡沫目前处于特定阶段。今日全市场机构研报共发布607篇，丸美生物、明月镜片评级得到上调，6家公司获得首度覆盖，其中埃科光电获新财富分析师深度覆盖。在个股机构关注度排行中，石头科技首次上榜，前五名依次为贵州茅台、海天味业、安井食品、比亚迪和石头科技。
近日多家头部外资投行密集看多A股：高盛交易台向客户发布报告称看好中国国内AI相关股票，理由是估值大幅回调、政策支撑持续加码；摩根大通、瑞银等机构同样认为本轮回调后更多AI细分领域风险回报比正在改善。高盛交易台统计显示，主要股票型ETF过去三周资金净流入创阶段新高，其中沪深300和科创50 ETF吸收了主要资金流入。
中信建投发布电子2027年度投资策略研报称，算力投资爆发式增长驱动硬件产业链繁荣后，市场开始担忧依赖融资维系的高资本支出，认为高阶AI PCB、800V等新技术迭代机会值得重视。半导体国产化方面，研报指出AI将全球存储、逻辑、先进封装需求抬升到更高量级，在下游制造环节市占率与上游国产化率双重提振下，半导体设备、材料、零部件未来三年的爆发力和持续性拥有更高能见度，强烈看好国产化机会。
对A股利好半导体设备与材料及英伟达链（高阶AI PCB），半导体国产化与算力硬件新技术迭代方向明确
财联社电报称，全球首个仿生人形机器人新闻主播正式发布。高盛预计2035年全球人形机器人市场空间有望达1540亿美元。电报提及一家公司向上纬新材等客户提供机器人专用线束和连接器，另一家公司旗下机器人已累计生产下线近2万台。
对A股利好整机与本体环节，人形机器人量产交付预期增强
摩根大通最新研报指出，主要存储股较2026年高点平均回撤约45%，费城半导体指数较近期高点回撤约29%。该行认为，尽管市场担忧AI融资、电力瓶颈及投资回报，但DRAM和NAND供需仍然紧张，长期供货协议不断扩大覆盖范围，行业基本面有望保持强劲至2028年。未来六个月内，存储企业盈利预测遭下调的可能性较低。
对A股利好存储环节，DRAM/NAND供需紧张、基本面有望强至2028年
美银证券发布研报称，预期民主党主导美国国会后，将加强对多项联邦政策的听证会及监督。研报认为，鉴于总统拥有否决权，未来两年立法变动有限，但数据中心建设及社交媒体监管或受实质影响。
对A股海外数据中心监管预期趋严，对数据中心与电力环节构成利空（推断）
财联社风口研报称，“太空丝绸之路计划”以OmanLens星座建设为重点，首批预计发射20颗卫星。分析师认为全球卫星互联网进入快速增长期，看好该公司是少数具备宇航级芯片研发、测试及生产能力的企业，产品价值量有望快速攀升，将充分受益商业航天领域的逐渐放量。研报同时提到公司两大拳头产品与三重壁垒构成竞争护城河，但正文未披露具体产品名称与公司主体。上述为分析师观点，属研报性质，非公司公告。
对A股利好商业航天（卫星互联网放量及宇航级芯片需求）
财联社“研选·数据”栏目梳理了半导体、CPO、PCB、液冷、算力租赁五大概念相关个股自9.22以来的调整幅度及业绩情况，并附表呈现。素材仅提供标题，未披露具体个股名单、涨跌幅数字或业绩数据细节，相关内容需以原报告附表为准。
高盛报告称，美国中期选举结果是“蓝色海啸”，民主党在众议院和参议院赢得的多数席位远超预期，可能对人工智能和数据中心监管产生重大影响。Jenny Grimberg等策略师预计民主党将利用财政最后期限寻求政策让步，包括限制伊朗战争、撤销部分关税及推翻近期减支措施。高盛股票分析师认为，民主党在州和地方层面的胜利可能对部分美国公用事业公司/独立电力生产商产生负面影响。
中信建投研报称，2026年前三季度通信板块营收、归母净利润分别同比增长6.78%、8.32%，第三季度增速进一步提升。测试仪器、GPU/ASIC、线缆板块前三季度归母净利润分别增长1160%、720%、214%，第三季度PCB上游板块增长661%，AI算力及配套需求持续释放。2026年第三季度公募基金通信行业持仓市值4645.67亿元，持仓占比维持高位，集中于AI光通信龙头。
中信证券研报称，展望2027年，锂电行业整体景气度料将迎来上行。需求端，我国单车带电量及纯电比例提升、全球油价上行和新车周期有望延续全球动力电池需求高景气；收益模式丰富、AIDC 等新型应用推动储能装机经济性提升，全球储能迎国内外需求共振向上。供给端，电池和中游材料新增扩产聚焦高端产品及海外产能，预计2027年供需进一步改善，产业链价格企稳回升，高端产品有望获得更高技术溢价。
高盛11月2日发布研报，将2030年全球数据中心容量预测从217GW上调至273GW，较2025年约103GW大幅增长，年复合增长率约21%；按每GW投资500亿美元的经验假设，未来五年新增约170GW对应潜在资本开支约8.5万亿美元。高盛同时将2030年美国数据中心容量预测从125GW上调至152GW，2025年后预计累计新增103GW，占全球同期新增约六成，Neocloud等新型云服务商为满足GPU需求快速扩张是美国上调的重要原因之一。
对A股利好数据中心与电力、算力租赁与云环节
推荐理由：高盛上调全球及美国数据中心容量预测并给出投资测算，读者可据此了解算力需求扩张的量化口径。
德意志银行研报称，随着新一批英伟达GB300芯片部署，SpaceX的AI算力预计年底达到约2.7吉瓦（GW），处于其2.5至3.0吉瓦目标区间内。该行估计每22万颗GB300组成的集群对应约440兆瓦算力，算力扩张有望支持云端算力租赁合同及Grok等AI推理应用需求。德银预计SpaceX未来可能签订更多大型云算力合同，或扩大现有客户订单，并维持SpaceX“买入”评级及250美元目标价。
对A股利好算力租赁与云环节，SpaceX算力扩张有望带动云算力租赁合同需求
摩根士丹利CEO Ted Pick表示，未来十年AI领域资本支出可能达到10万亿至15万亿美元。他估计未来7至12年大型科技超大规模云服务商每年投入或达8,000亿至1万亿美元，目前已有2万亿至3万亿美元资金作出承诺或落地；他称这些投入仍处早期阶段，"我们现在大概处于一场九局比赛的第二局"，并将该支出规模与标普500指数约70万亿美元总市值作对比。
财联社11月2日电，Melius Research 将英伟达目标价从 420 美元下调至 315 美元。按该行测算，315 美元股价对应 7.6 万亿美元市值。
摩根士丹利研报指出，尽管电力短缺、建设成本上涨及融资趋紧持续制约扩张，全球数据中心容量仍将保持高速增长。该行预计，全球数据中心IT容量将由2026年底约136GW增至2030年的316GW，增加约180GW，年复合增速23%。
对A股利好数据中心与电力及液冷与散热环节（推断），数据中心容量高增带动机房建设与热管理需求
中信证券研报认为，11月仍应以进攻思路寻找结构性机会，重点布局业绩增长有支撑的科技制造龙头。大族激光、思瑞浦三季度收入和利润快速增长，反映部分设备和芯片需求已进入业绩释放阶段。AI投资拉动正沿产业链向存储、高端PCB设备及数据中心供电延伸，国产替代为模拟芯片和工业自动化提供持续增长空间。随着三季报落地，中信证券判断市场有望更重视盈利增长及明年订单可见度。
摩根士丹利维持中国联通(00762)H股“与大市同步”评级及7港元目标价。中国联通第三季度服务收入同比下降0.4%至829亿元人民币，EBITDA同比下降10%至228亿元，纯利同比下降31%至38亿元；首九个月算力收入同比增长12.2%，IDC收入同比增长10.4%，总容量超过3GW。
对A股算力收入与IDC容量数据指向AI算力和数据中心（IDC）环节
巨头纷纷加码数据采集及模型迭代，数据飞轮有望推动机器人大规模量产。有公司前瞻布局人形机器人实现生态卡位，已针对全球知名客户实现量产供应，远期成长空间被打开。以上为研报观点，不构成事实核验或投资建议。
机构称擎天柱V3人形机器人单体搭载16个精密减速器，部分型号每个可达千元人民币，相关企业谐波减速器产品已从今年三季度开始交付。触觉需求从机器人本体延伸到数采手套，2026年上半年以来触觉数据需求明显增加，已推进客户试验的两家柔性触觉企业有望受益。运动控制与伺服系统产品增长较快，主要来自半导体、3C、机床等自动化设备需求。
摩根士丹利将恩智浦半导体的目标价从338美元下调至313美元。财联社10月28日电报道了这一调整。素材未提及下调理由及评级变化等更多信息。
高盛研报指出2027年DRAM与HBM市场前景强劲，TrendForce预计服务器需求增长及供应扩张有限将推动DRAM价格持续上涨至2028年上半年，长期供货协议覆盖率或达60%至70%。HBM综合平均售价预计同比上涨122%至每Gb 3.7美元，全球HBM市场收入同比增长超230%，突破2000亿美元。高盛重申三星电子和SK海力士“买入”评级，12个月目标价分别为50万和350万韩元。
美银证券首次覆盖长鑫科技，予“买入”评级，按预测明后两年市盈率16倍给出目标价65元。该行称长鑫是中国最大DRAM制造商、全球产能排名第四，预期大部分DRAM将获本地OEM及超大型云端营运商采购，明年DRAM平均售价料升9%。公司今年底晶圆月产能预计达约30万片，约占全球供应15%。
中信建投研报称，无布是高速铜互联升级的关键一步，指依据性能与可靠性约束在特定介质层实施少布/无布，而非去除整块PCB玻纤布。无布分为算力PCB与光模块两类应用场景，Rubin Ultra（VR300）NVL576机柜交换板是最可能率先规模采用的场景。在NVL576机柜出货拉动下，无布PCB、CCL/PP与上游材料有望自2028年起放量，产业链价值向CCL/PP环节集中。
财联社“研选•研报数据”栏目发布两条信息：一是人形机器人量产预期持续抬升，分析师看好优先布局单机搭载量占比高、器件性能对数采质量影响显著的核心环节；二是某汽车制动系统供应商有多款搭载EMB的车型顺利完成黑河东标试验。内容为研报数据与媒体信息整理，非订单或收入确认。
高盛10月27日发布研报称，AI已成为金融市场影响力极强的力量，半导体股票对各类资产价格波动的解释力超过油价。研究发现，过去三周半导体板块的行情差异可解释各类资产约54%的表现分化，油价仅能解释2%。高盛分析师表示，科技股已成为风险偏好越来越重要的驱动因素。
大摩策略师威尔逊维持标普500年底8000点预测，称中期选举等事件将标志调整结束；对半导体板块偏谨慎，认为支撑位可能远低于当前，但抛压或于下月缓解（机构观点）。
对A股海外芯片情绪或阶段企稳
财联社报道，马斯克警告200多家新云公司将大规模倒闭或合并，与黄仁勋在GTC大会上所称市场对新云需求远超预期的判断几乎截然相反。杰富瑞称该言论引发新一轮恐慌交易，摩根大通认为信贷短缺令人担忧，但共识是超大规模数据中心运营商状况良好，大型运营商将继续主导，包括新型云服务商在内的小型企业投资回报率仍为正。
推荐理由：原文并置马斯克与黄仁勋对AI云前景的对立判断，并补充摩根大通与杰富瑞的机构观点作参照。
加拿大皇家银行资本市场（RBC）研报称，AI 需求持续超过供给，HBM 价格上涨有望支撑整体 DRAM 平均售价，SK海力士将持续受益于存储芯片上行周期。RBC 预计三季度 DRAM 合约价环比上涨 20%，四季度可能再涨 15%，DRAM 上行周期还将再持续五个季度，供应紧张持续到 2027 年。
财联社风口研报称，某精密制造公司今年收购精密齿轮制造商，有望将精密零件制造能力延伸至机器人精密减速器和算力散热产业链。分析师认为此举可助力公司快速卡位人形机器人、AI硬件等高增长赛道，精密制造业务开启重估。所涉内容为分析师观点，尚属预期而非已验证订单或收入。
中信证券研报指出，物理AI与端侧应用关注度迅速升温，OpenAI、英伟达GTC、宇树科技生态大会等产业事件叠加存储行业预期分歧推动板块行情爆发。研报认为本轮核心变化是模型能力与终端硬件联系进一步强化，建议从机器人能力升级、数据采集需求扩张和端侧入口创新三条线索把握端侧投资机遇，关注主业稳健兼有端侧布局的龙头及卡位突出、股价充分调整的弹性标的。
高盛对冲基金客户业务负责人Tony Pasquariello在给客户的报告中称，对冲基金上周四以两年来最快速度卖出科技股。他表示，数周以来对冲基金一直在削减股票净敞口和总敞口，标普500指数三个月区间震荡之下，AI交易自6月底以来出现持续的表现回撤。
研报称某公司形成“采集-训练-部署”闭环，算力租赁首单落地（研报观点，未点名）。
对A股物理AI数据采集与算力租赁环节受关注