[VIP001] 【高争民爆】西藏铜矿+大基建双β加速向上唯一核心受益标的 今日盘中快速反弹：涨幅超7%，目前总市值已超180亿元。前几个

【VIP001 每日快讯／原站中文，未模型审核】【高争民爆】西藏铜矿+大基建双β加速向上唯一核心受益标的 今日盘中快速反弹：涨幅超7%，目前总市值已超180亿元。前几个交易日的回调只是大涨之后的短期扰动，不影响主线。 重组预案11月1日落地释放重大利好。公司拟发行股份购买紫源铜业51%、晟源矿业100%股权，分别对应马牧普矿权，以及巨龙铜业10.12%、拉果资源27%的权益。 此次资产整合的核心看点在于有望从传统民爆主业向矿产资源拓展，资源价值与业绩增长的想象空间值得关注。根据公开资料并按拟取得权益折算，三项资产对应权益铜资源量约284.07万吨，权益LCE资源量约58.32万吨，大大拓展未来潜在收益。基于我们的假设和测算，三项矿业权益对应的年度权益利润合计，预计可由2026年的约23.95亿元逐步提升至2030年的约63.87亿元，2033年约78.02亿元，数字背后反映的是这次资产整合可能带来的中长期价值弹性，综合考虑未来马牧普投产+其他优质资产注入，给予矿业15x PE，稀释后目标市值500亿。 中长期坚定看多。公司是西藏铜矿首推+雅下水电首推标的、重视公司作为西藏稀缺的优质上市平台+大基建和矿业大发展的利益代表、是西藏铜矿近年拐点性向上增长+大水电铁路基建爆发增长的两大β的唯一交集/稀缺核心受益标的。