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#VIP001 快讯

按原文日期归档（北京时间）；可见内容最近更新：2026-11-10 09:44 北京时间。历史资料不会因新入库而成为今日新闻。

今天11月10日周二45 条
11月9日周一
  1. VIP001 每日快讯

    【hcdx】阿尔特：仿真路线被苹果halo 验证，阿尔特具备PB级工程闭环数据与自研求解器双重卡位 🍁仿真数据替代真人采集的路径已被苹果用91%的成功率验证，而世界模型的物理真实性必须由求解器层层兜底，阿尔特是具备PB级工程闭环数据与自研求解器双重卡位的公司。此外行业催化正在密集共振，OpenAI持续加码物理AI、以汽车厂模式推进本体与模型的量产测试闭环；字节世界模型将于月底发布。 🍁苹果HALO正式确认仿真路线。 11月4日苹果发布人形机器人自主控制系统HALO，训练数据100%来自仿真合成。在6个未扫描建图的真实家庭完成360次单项测试，成功率91%，且与仿真环境6000次测试的91%打平，sim-to-real零损耗。这确立了程序化生成+扩散模型+分层强化的端到端仿真训练闭环。 🍁仿真路线的瓶颈随之从数据转向物理引擎。 一个成熟的世界模型约需1500-2500条物理求解器，视觉模型可以堆算力，但物理约束必须靠求解器逐条封装——这正是当前全球最稀缺的能力。阿尔特做的正是世界模型的物理引擎，底层求解器具有通用性，可跨模型、跨本体复用。 🍁阿尔特作为独立第三方汽车设计平台，拥有PB级、覆盖2000多款车型的完整工程闭环数据，利用AI反向推演世界模型所需求解器，目前已开发6款。底层求解器业务由清华团队组建的太乙公司主导，已形成太乙创绘平台、圆方研发设计大模型、御风风阻预测、方寸DMU校核四款核心产品 。

  7. VIP001 每日快讯

    22:50【美股高开高走 纳斯达克综合指数涨2%】美股持续走高，道琼斯指数涨1.31%，标普500指数涨1.59%，纳斯达克综合指数涨2.00%。费城半导体指数日内涨3.86%，现报9752点。 市值排名前列公司中，苹果股价上涨1.89%，英伟达股价下跌4.97%，微软股价上涨2.04%，谷歌-A股价上涨2.93%，亚马逊股价上涨5.02%，台积电股价上涨3.63%，SpaceX股价上涨5.29%，Meta股价上涨5.1%，博通股价上涨6.49%，特斯拉股价上涨4.99%，礼来股价上涨2.23%，伯克希尔哈撒韦-A股价下跌0.3%，沃尔玛股价下跌0.92%，SK海力士股价上涨3.03%，摩根大通股价上涨0.96%，美光科技股价上涨4.2%，超威半导体股价上涨8.9%，Visa股价下跌1.07%，埃克森美孚股价下跌0.48%，强生股价上涨0.59%，阿斯麦股价上涨5.55%。

    对A股市值排名前列公司中，苹果股价上涨1.89%，英伟达股价下跌4.97%，微软股价上涨2.04%，谷歌-A股价上涨2.93%，亚马逊股价上涨5.02%，台积电股价上涨3.63%，SpaceX股价上涨5.29%，Meta股价上涨5.1%，博通股价上涨6.49%，特斯拉股价上涨4.99%，礼来股价上涨2.23%，伯克希尔哈撒韦-A股价下跌0.3%，沃尔玛股价下跌0.92%，SK海力士股价上涨3.03%，摩根大通股价上涨0.96%，美光科技股价上涨4.2%，超威半导体股价上涨8.9%，Visa股价下跌1.07%，埃克森美孚股价下跌0.48%，强生股价上涨0.59%，阿斯麦股价上涨5.55%

  8. VIP001 每日快讯

    22:43【美股半导体板块多数上涨 博通、AMD、应用材料涨超6%】美股半导体板块多数走高，费城半导体指数涨2.67%。个股方面，博通涨6.25%，AMD涨6.12%，Coherent涨7.49%，Lumentum涨6.63%，应用材料涨6.94%，阿斯麦涨5.19%，西部数据涨5.81%，希捷科技涨3.52%，迈威尔科技涨4.07%；台积电涨2.67%，美光科技涨1.87%，SK海力士涨1.04%。英伟达逆势跌5.89%。三倍做多半导体ETF（SOXL）涨8.57%。

  10. VIP001 每日快讯

    泰格医药：拟出售方达控股海外资产，利好临床CRO主业加速拓展 事件：2026年11月10日，公司公告拟联合查尔斯河（CRL）等交易方对控股子公司方达控股（1521.HK）进行私有化及资产分拆出售，交易完成后泰格医药将不再持有方达控股股权，仅保留其中国境内业务及部分相关资产。 本次交易分为私有化及资产分拆两个阶段。方达控股私有化价格为2.37港元/股，较2026年10月16日未受干扰股价溢价约108%。分拆交易中，CRL拟以4.7亿美元初始交易价格收购美国生物分析及DMPK等实验室业务，李松博士相关主体以0.844亿美元初始价格收购其他部分海外业务，泰格医药保留初始估值2.055亿美元的中国境内业务及部分相关资产。 泰格医药目前合计持有方达控股64.48%股权，其中直接持股11.09%对应私有化现金对价约4.61亿元人民币；此外，香港泰格将通过后续股权调整进一步取得现金对价，具体金额待交割确定。交易还设置2026—2027年业绩奖励机制，有望进一步增厚交易收益。 观点：方达资产价值充分释放，利好公司临床CRO主业拓展提速 ① 方达海外资产出售价值充分释放。方达控股此前港股估值相对较低，本次私有化价格较未受干扰股价溢价超过100%，公告明确本次交易预计产生的利润超过公司最近一年经审计净利润的50%，交易完成后有望形成较大规模一次性投资收益。 ② 剥离海外实验室业务，聚焦海外临床CRO业务拓展。方达海外分部净利率或略低于临床CRO业务，我们预计此次业务剥离或对公司表观净利率有积极影响。此外此次出售有望减少多元业务管理成本及海外实验室运营负担，根据根据公告，出售所得资金预计60%用于海外业务拓展及海外临床CRO相关潜在收购，20%用于一般营运，剩余20%可在履行必要审批后用于股份回购或分红，看好公司资源重整后临床CRO主业拓展提速。 风险提示 交易审批及交割不确定性、最终交易价格调整、一次性收益不具有持续性、临床CRO行业需求恢复不及预期等

  11. VIP001 每日快讯

    银行2027年度策略出炉 去年策略报告中几点预测都有应验，我们在今年报告中也对2027提出四大预测： 1️⃣ 上市银行是最核心的优质红利资产。明年上半年息差好于下半年，利润增速稳定在4%-5%。 2️⃣ 分红率稳步提速，贷款降速提质给予银行更高分红能力。 3️⃣ A股银行有望再现“1倍PB”，国有大行提振估值中枢、优质城商行率先站上1倍，同时2027年关注头部股份行“适时重生”。 4️⃣ 2027银行资金面还有预期差，欠配权重股有更大机会。“稳稳的幸福”更强于“东张西望”

  16. VIP001 每日快讯

    AI眼镜&手表ZJ要点更新1109 AI眼镜痛点与解决路径 ⚜️体积重量：比较重，体积大。路径：3D堆叠封装，工艺制程提升。 ⚜️功耗续航：2h充电一次。路径：低功耗芯片、多电源域。 ⚜️显示成本：Micro LED 2027年有机会降至500-600元。 北美CSPAI眼镜进展 ⚜️Meta：2027Q2 3D模型落地，用于植物、动物等本地识别。 ⚜️三星与谷歌：Gemini最晚2027Q3发布。谷歌端侧拟将音频、视频等体系像安卓一样整合，有生态闭环。 ⚜️苹果：2027Q3发布产品。 AI眼镜成本与渠道 ⚜️整机定价：带显示产品目前普遍要四五千元，不带显示约3000多元；安卓体系带显示整机需做到2000元左右才可能爆发。 ⚜️不带显示的BOM：主控AR1约60美金、恒玄2800约15美金，合计约75美金，主控约占BOM的70%；电源约5美金；其他。 AI眼镜芯片竞争格局 芯海科技、炬芯做ISP但缺蓝牙/WiFi无线能力，高通低功耗目前不是很好，杰里、中科蓝讯做不了ISP和安卓系统，恒玄相对最有优势；但高通2027年出MCU加框架芯片、先进制程功耗更低，格局可能变化。 2026智能手表行业出货 2027总量：599元以上手表2027年可能约9000万台，年增长约10%；华为和苹果合计占约60%。 AI手表芯片竞争格局 ⚜️华为苹果：华为因美国商务部/中美关系及自用难进入，苹果因自研芯片、可上3nm且低功耗做得可以，难进入。 ⚜️竞争与新品：品牌端主要竞争对手是高通W5及下一代产品，联发科此前未重点参与；强劲对手还有阿波罗；低端手环竞争较分散。新功能看AI录音和大模型整理会议纪要。 端侧芯片成本与存储影响 晶圆成本：2026年芯片成本涨约10%-15%，目前没有向下游顺价。存储占比不高，影响也不大。

  20. VIP001 每日快讯

    19:54 【快舟系列运载火箭后续发展规划发布 未来三年计划发射50次以上】11月9日，快舟航天公布快舟系列运载火箭后续发展规划：未来三年，快舟一号甲、快舟十一号两型火箭计划完成50次以上发射任务；2027年，快舟十二号固液混合火箭、快舟六号可重复使用液体火箭计划实现首飞。快舟十二号运载能力将达10吨级，发射成本不高于每公斤2万元；快舟六号运载能力将达20吨级，计划2027年完成首次入轨飞行并实现一子级回收。快舟系列火箭于2013年完成首次发射，截至今年9月17日已累计执行40次飞行任务。（央视新闻）

  24. VIP001 每日快讯

    19:18:34【国际原油期货跳水 美油布油均跌超3%】财联社11月9日电，国际原油期货跳水，WTI原油期货价格跌3.38%，报87.759美元/桶；布伦特原油期货价格跌3.72%，报94.660美元/桶。(来自财联社APP) 19:17:48【道琼斯指数期货涨幅扩大至1.0%】财联社11月9日电，道琼斯指数期货涨幅扩大至1.0%，报51911.540点，至盘中高点。标普500指数期货涨0.72%，纳斯达克100指数期货涨0.59%。(来自财联社APP)

  25. VIP001 每日快讯

    17:50:33【摩根士丹利策略师认为美股回调接近尾声 或正为年末反弹蓄势】财联社11月9日电，摩根士丹利的Michael Wilson表示，标普500指数的调整可能已接近尾声，美股或正为年末反弹蓄势。Wilson表示，这一美国基准股指正接近其7,100-7,300点的下行目标区间，料会自这一区间反弹。该指数上周下跌2.7%，至7,376.86点，自10月6日的纪录高点累计下跌了5.7%。Wilson写道：“与其等待一个完美的底部，我们建议未来几周增加对优质周期股的敞口，这些股票的估值已显著下调，同时展现出强劲的每股收益表现”。Wilson的团队认为，中期选举后数据中心部署方面的风险有限。

  26. VIP001 每日快讯

    高盛-中国市场速报 📈 指数表现： SCHOMP +0.32%，科创 50 +0.30% 上证 50 +0.06%，创业板指 -0.27% 沪深 300 +0.05%，中证 500 -0.17% A 股总成交额：1.49 万亿元 📊 A 股早盘冲高，收盘涨跌分化；成交金额偏弱，交投情绪清淡。 板块层面，锂电板块领跌，宁德时代在连续几日反弹后再度收跌，天齐锂业及其他锂电相关公司同样遭遇抛售。地产、光伏板块同步走弱。 行情亮点上，具身 AI 板块持续走强，多数机器人标的收涨，催化消息为苹果研究团队开源 HALO 自主控制框架；银行板块在经历数日回调后今日重回强势。ETF 整体交投相对平淡。 💸 资金流向： 整体多空力量均衡、成交体量低迷；资金买入 GPU、消费电子方向，卖出存储、电池板块。

  29. VIP001 每日快讯

    【11月9日收盘观点】 三大指数涨跌不一，创业板指、深成指冲高回落收跌，此前一度涨超1%。市场量能再度萎缩，沪深两市成交额1.48万亿，较上一个交易日缩量1752亿。全市场超3100只个股下跌。 全天成交量极度萎缩，上周还能有近2个交易日成交量到两万亿水平，今日成交量缩减至1.5万亿说明市场交易热度再度降温，此处的做多情绪减弱，意味着市场进入到弱震荡阶段。 板块轮动将会加快，而且赚钱效应难扩散开来，建议以“安全边际高”作为选股条件，等待拉升之后离场的操作。

  30. VIP001 每日快讯

    17:49 【字节跳动发布Seedream 5.5，上线豆包、豆包工作、即梦】字节跳动正式发布豆包图像创作模型Seedream 5.5，相较上一代Seedream 5.0 Pro，生成速度大幅提升，增强多轮编辑稳定性，原生支持透明素材生成，并针对图像真实感和小字渲染做重点优化。豆包、豆包工作、即梦已同步接入Seedream 5.5，API即将上线火山方舟。定价延续“输入图+输出图”两段计费结构，文本Token不产生费用；以2K方图编辑为例，单张成本约0.28元，不到Seedream 5.0 Pro一半。（新浪科技）

  31. VIP001 每日快讯

    9 月份美国数据中心建设支出同比激增 90%，达到 965 亿美元的创纪录年化水平。 这也标志着过去 10 年来同比增幅最大的一次。 该数据已连续 4 个月同比上涨超过+60%。 自 2024 年初以来，数据中心的建设支出已增长近四倍。 与此同时，9 月份普通办公楼建设支出同比下降 8%，降至 460 亿美元，接近 2016 年 1 月以来的最低水平。 这使得数据中心与普通办公楼建设支出的差距达到创纪录的 505 亿美元。 总体而言，9 月份美国建筑支出环比下降 1.9%，创下自 2020 年 4 月以来的最大单月降幅。 人工智能基础设施的建设正在改变美国经济。

  34. VIP001 每日快讯

    专家观点：Rubin、Neocloud、电力和谅解备忘录 > GB300 生产与交付：一家全球 AI 服务器 OEM 在 2026 年第三季度实现了约 700 机架的 GB300 NVL72 产能，按计划交付约 600 机架，其中 90% 供应给云服务提供商。 > Vera Rubin 推迟至 2027 年第一季度：下一代 Vera Rubin 产量（原定 2026 年 12 月少于 100 机架）因电网瓶颈和 HBM4 良率低而推迟至 2027 年第一季度；2027 年目标为 5,000–6,000 机架，平均售价约 800 万美元。 > 广泛的电力延误：数据中心电网连接积压导致所有客户层级的部署延误 1–3 个月，具体取决于公用事业队列。 > Neocloud 管道高风险：计算租赁客户的第三季度谅解备忘录环比增长不到 50%，仅有 30–40% 转化为具有约束力的采购订单，原因是融资紧张和单位经济性疲软。 > 价格战风险与超大规模商稳定性：商品计算租赁引发价格战，并导致 Neoclouds 在 2027 年上半年后续采购订单犹豫不决，而自筹资金的超大规模商则保持高转化率。 > 2027 年 OEM 配额调整：Dell 的 GB300/Vera Rubin 分配将持平至适度增长，而 Lenovo 的 NVL 配额将从 7% 上升至 10%，继系统审计和 NVIDIA 认证之后。 > 消费硬件严重下滑：2026 年 PC 出货量预计为 6300 万台（50% 为 AI PC）；2026 年第三季度 PC 出货量同比下降 22–23%，而手机出货量同比下降 40–50%，原因是内存成本膨胀。 > 内存成本激增与 ASP 策略：DRAM 现货价格较 2025 年第二季度翻了四倍，推动内存 BOM 占比从 18–20% 上升至 35–38%；供应商依赖更高的平均售价和高端产品组合来抵消入门级需求疲软。 > 三星晶圆转移与 2027 年复苏：预计三星将在 2026 年第四季度将产能从 HBM 转移回 DRAM，因为 DRAM 利润率与 HBM 相当，这将有助于在 2027 年第一季度稳定内存价格，并引发 2027 年第三季度的 PC 出货量复苏。 > 激进的 OEM 库存去风险：一线 PC OEM 将 DRAM 覆盖从 6 个月削减至 3–4 个月，CPU 覆盖至 2 个月，将成品库存保持在 30–40 天，以避免高成本库存敞口。

  35. VIP001 每日快讯

    17:31:30【高盛数据显示 对冲基金上周快速抛售全球科技股】财联社11月9日电，因为担心美国民主党可能会阻碍数据中心建设，引发了对AI交易的急剧重新评估，对冲基金上周以有纪录以来最快的速度之一抛售全球科技股。科技股是上周全球和美国遭净卖出幅度量最大的板块，其百分比金额大致追平高盛集团自2016年以来的数据。根据该银行截至11月6日的主经纪业务数据，这也引发了四个月来最大规模的单一股票净卖出潮。

  37. VIP001 每日快讯

    买方交流 （锋龙股份） 锋龙股份是A股唯一能买到优必选制造环节的载体（优必选43.01%控股、周剑亲任董事长，），具有高弹性的期权，但不属于低估资产，其现价87亿元市值，一方面是当前市场"本体概念"里最小的一档（上纬726亿、宇树2656亿），优必选持股对应37亿；U1发布当天订单破万、累计超1.3万台，京东预售约5000台。若2027年4月后C端整机按期移交，收入不是线性的。另一方面该市值也隐含了一个2028年较为乐观的情景，还要符合它是否真能"承接60%价值量"，目前看优必选自己披露的66.8%的毛利率表明双方有合作空间，具体可再跟。 近期基本面情况： 1）6月深圳新锋龙落地，仿生面部舵机、二指夹爪已过验证进量产，灵巧手在WRC亮过相，路径是零部件→关节模组→整机代工→C端交付。这是A股唯一能买到优必选制造环节的票。 2）卡位唯一：A股没有第二个"人形本体厂控股+董事长亲自挂帅"的制造平台。周剑任董事长、深圳新锋龙成立，表明治理层面已经到位。 3）导入已过验证期：仿生面部舵机、二指夹爪已通过验证进入量产，灵巧手在WRC展出，路径是零部件→关节模组→整机代工→C端交付，不是PPT。 4）母公司有强动机：优必选2025年归母-7.0亿、2026H1 -3.1亿，还在亏损，A股平台对它的融资与估值意义极大。"继续增持""逐步移交"不是客套话，是有利益驱动的。 5）板块位置：优必选已从1月21日145港元跌到64.5港元（-55.5%），锋龙从116.5跌到39.87（-65.8%），板块处于调整期，目前反弹可能其弹性较大。

  38. VIP001 每日快讯

    15:38:22【今日投资舆情热点】 1）算力硬件：数据统计显示，40家PCB相关上市公司前三季度合计实现营业收入2380.06亿元，同比增长46.78%；归母净利润353.29亿元，同比增长102.03%。 2）商业航天：SpaceX称，11月中旬进行第15次星舰测试发射，将首次测试飞行期间回收火箭系统及其超重型V3助推器。 3）冰雪经济：10月底以来，河北张家口崇礼、新疆可可托海等雪场陆续开板，带动北方冰雪航线机票预订量增长。 4）机器人：苹果研究团队披露机器人“大脑”进展，单项任务测试平均成功率为91%。(来自财联社APP)

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