研报：城市级物理AI空间运营商算力租赁首单落地
研报称某公司形成“采集-训练-部署”闭环，算力租赁首单落地（研报观点，未点名）。
对A股物理AI数据采集与算力租赁环节受关注
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按原文日期归档（北京时间）；可见内容最近更新：2026-11-10 09:37 北京时间。历史资料不会因新入库而成为今日新闻。
财联社电报AI 评分4141 36氪AI 评分5555 美银：微软Azure需求或持续超过供给
美国银行研报预计微软Azure需求在2027财年持续超过供给，并上调其未来三年盈利预测（投行观点，财联社转述）。美银预计微软2027财年资本开支（含融资租赁）达2207亿美元，同比增长51.9%，全年营收约3919亿美元。
财联社电报AI 评分5151 大和维持英伟达“跑赢大市”评级，黄仁勋确认Vera Rubin全面量产
大和发布报告维持英伟达“跑赢大市”评级，称继续支持AI正带来回报，AI泡沫忧虑将随时间再度消散。黄仁勋在柏林GTC确认Vera Rubin已全面量产，并公布模块化、预先整合的DSX POD AI工厂，已准备场地部署时间有望从约6个月缩短至最短14日，预计2027年初可供使用；英伟达还宣布扩充全球制造产能，强调对欧洲科技生态接近100亿美元的承诺。
财联社电报AI 评分2121 摩根大通上调Meta目标价至940美元，预期Muse将更早推进变现
摩根大通发布报告称Meta第三季业绩稳健，第四季收入展望为730亿至760亿美元，高位较该行预期高10亿美元，核心广告业务在AI广告改进及视频带动下强劲增长。Muse起步强劲，美国及加拿大已有1,000万人注册，其中25%每日使用。该行认为Muse计算密集、收入机会庞大，将更早推进变现，重申“增持”评级，目标价由920美元上调至940美元。
财联社电报AI 评分2727 韩国券商KB证券：三星电子与SK海力士市盈率仅约3倍，股价低估程度堪比金融危机时期
韩国头部券商KB证券10月26日发布报告称，三星电子与SK海力士当前股价被低估程度已与全球金融危机时期相当，市盈率降至约3倍。两家公司股价今年以来分别上涨65%和88%，但截至10月23日收盘较6月下旬高点分别低36%和52%。两家公司将于本周发布第三季度财报，投资者重点关注HBM4供应、长期协议和股东回报。
36氪精选AI 评分3030 中信证券：算力产业仍在增长但将回归理性
中信证券研报称，中美算力正处于高度景气建设周期，但北美算力建设面临投资回本与融资承接两重困局。中国算力资本开支增长空间较大，国资体系、信贷成本和基础设施条件有利，关键在于国产算力芯片性能及产能放量，2028年或迎供给释放节点。该机构认为产业仍在增长但将回归理性，并提醒美股警惕调整风险。
36氪精选AI 评分3737 中信证券：GPT-6 Astra进入机器人控制，物理AI迎来重大拐点
中信证券研报称，NVIDIA、Stanford等研究机构近期探索将GPT-6 Astra应用于机器人控制，利用通用模型的视觉理解、空间推理和任务规划能力，减少对专用策略训练的依赖，Astra在具身任务数据集上展现较好泛化性。研报认为通用大模型正从高层任务规划向动作生成和执行控制延伸，展望2027年，通用模型进入具身任务领域或成AI行业下一个投入方向，短期与VLA、WAM等专用模型更可能分工协同。
36氪精选AI 评分2323 中信建投研报：关注物理AI数据与仿真、AI安全、国产芯片等方向
中信建投研报指出，寒武纪、海光信息三季度收入增长且毛利率环比提升，海外高端GPU租金上行，算力服务景气延续。通用大模型与执行框架协同提升机器人操作能力，高质量交互数据与仿真合成有望扩大物理AI需求；PHP漏洞和LiteLLM供应链事件凸显AI安全产品落地需求。研报关注物理AI数据与仿真、AI安全、国产芯片与超节点及算力服务等方向。
36氪AI 评分2222 华泰证券：物理AI加速从概念走向落地，全产业链环节均有望受益
华泰证券研报认为，物理AI正逐步从概念走向落地。研报称，OpenAI 等模型企业自研人形机器人有望加速这一进程，数据、模型、本体及零部件、应用等全产业链环节均有望受益。
36氪AI 评分2929 招商策略：英伟达 GTC 聚焦 Vera Rubin 算力升级与物理 AI，算力需求有望迎新增量
招商策略研报指出，本次英伟达 GTC 大会围绕 Vera Rubin 算力升级与物理 AI 应用拓展两大方向展开。算力端，Vera Rubin 持续提升计算效率，配合液冷及模块化部署方案提升 AI 基础设施能效；应用端，物理 AI 正加快在机器人、智能驾驶及工业制造等领域的布局。研报认为物理 AI 有望成为重要增长方向，为算力需求提供新增量。